LPA

Author: Theres Jung

  • LPA and CubeMatch announce strategic partnership to strengthen operational efficiency and data governance in asset management

    LPA and CubeMatch announce strategic partnership to strengthen operational efficiency and data governance in asset management

    Frankfurt / Dublin, 18th February 2026
    LPA and CubeMatch have formed a strategic partnership combining regulatory data expertise with process optimisation and digital transformation capabilities. Together, they will support Asset Managers and Fund Administrators in building more efficient, transparent, and data-driven operating models.
    LPA brings deep experience in regulatory reporting and data management across regimes including AIFMD, PRIIPs, MiFID and Solvency II, delivered through its Capmatix platform, which handles complex, high-volume regulatory datasets. CubeMatch complements this with expertise in strategic change, digitalisation, data intelligence and AI capabilities, supported by proprietary tooling with optimisation tools such as CubeMatch Pulse. 
    The partnership responds to increasing cost pressure, regulatory complexity, and rising expectations around data quality, resilience, and transparency across the asset management industry. The joint offering aims to help move beyond incremental fixes towards structurally stronger operating models.

    Keith O’Brien (LPA)
    “Across the asset management industry, the focus is increasingly shifting from meeting regulatory requirements towards making better use of regulatory and operational data. Our objective is to support firms in strengthening their operating models while maintaining compliance.
    We are pleased to establish a partnership with CubeMatch and look forward to working together to help asset managers and fund administrators improve operational efficiency and data governance in a sustainable way.”
     
    Leslie Duckett (CubeMatch)
     “We are delighted to partner with LPA to support the modernisation and resilience of operating models across asset management and fund administration. Together, we aim to drive efficiency, streamline processes, and reinforce compliance as industry demands evolve.”

    About LPA Group
    Lucht Probst Associates (LPA) provides automation, digitalisation, and data-driven documentation solutions for the asset management and capital markets industry. LPA supports asset managers, banks, and fund administrators across regulatory and distribution processes for structured products, OTC derivatives, and funds. Its software platform, Capmatix, is used by more than 200 financial institutions worldwide to support regulatory reporting, improve data quality, and address evolving regulatory requirements.


    About CubeMatch
    CubeMatch is a global change and transformation consultancy specialising in financial services. With offices across Europe and Asia, CubeMatch supports clients in strategic change, digital transformation, regulatory compliance, data and AI, and managed services delivery.
     
    https://tier3-bnz3dha.jg.elsterkind-dev.de/
    https://www.cubematch.com/
     
    For media queries:
    Keith O’Brien – keith.obrien@l-p-a.com
    Aoife Mohan – aoife.mohan@cubematch.com

  • LPA und BGK – Teil der CubeMatch Gruppe schließen strategische Partnerschaft zur Steigerung von Effizienz und Daten-Governance im Asset Management

    LPA und BGK – Teil der CubeMatch Gruppe schließen strategische Partnerschaft zur Steigerung von Effizienz und Daten-Governance im Asset Management

    Frankfurt / Stuttgart, 17. Februar 2026
    LPA und BGK gehen eine strategische Partnerschaft ein. Ziel der Zusammenarbeit ist es, regulatorische Datenexpertise mit Prozessoptimierung sowie Kompetenzen in der digitalen Transformation zu verbinden. Asset Manager und Fondsadministratoren sollen dadurch beim Aufbau effizienter, transparenter und datenbasierter Betriebsmodelle unterstützt werden.
    LPA verfügt über langjährige Erfahrung im regulatorischen Reporting und Datenmanagement in unterschiedlichen Regimen, darunter AIFMD, PRIIPs, MiFID und Solvency II. Grundlage ist die Plattform Capmatix, die auf die Verarbeitung komplexer und hochvolumiger regulatorischer Daten ausgerichtet ist. BGK ergänzt dieses Leistungsangebot um Expertise in Transformation, Digitalisierung, Data Intelligence und Künstlicher Intelligenz sowie um eigene Analyse- und Optimierungswerkzeuge wie der BGK-Toolbox.
    Die Partnerschaft trägt dem steigenden Kostendruck, der zunehmenden regulatorischen Komplexität sowie den wachsenden Anforderungen an Datenqualität, Resilienz und Transparenz im Asset Management Rechnung. Im Fokus steht der Übergang von punktuellen Optimierungen hin zu strukturell tragfähigen Betriebsmodellen.


    Keith O’Brien (LPA)
    „In der Asset-Management-Branche rückt die Nutzung regulatorischer und operativer Daten zunehmend in den Vordergrund. Unser Anspruch ist es, Unternehmen bei der Weiterentwicklung ihrer Betriebsmodelle zu unterstützen und zugleich die regulatorische Konformität sicherzustellen.
    Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit BGK, um die operative Effizienz und die Daten-Governance von Asset Managern und Fondsadministratoren nachhaltig zu stärken.“


    Dr. Joachim Degel (BGK)
    „Die Partnerschaft mit LPA schafft eine belastbare Grundlage für die Weiterentwicklung und Stabilisierung von Betriebsmodellen im Asset Management und in der Fondsadministration. Im Mittelpunkt stehen effizientere Abläufe, klar strukturierte Prozesse und eine verlässliche Umsetzung regulatorischer Anforderungen.“
     
    Über die LPA Group
    Lucht Probst Associates (LPA) bietet Automatisierungs-, Digitalisierungs- und datenbasierte Dokumentationslösungen für die Asset-Management- und Kapitalmarktbranche. Das Unternehmen unterstützt Asset Manager, Banken und Fondsadministratoren entlang regulatorischer und vertriebsbezogener Prozesse für strukturierte Produkte, OTC-Derivate und Fonds. Die Softwareplattform Capmatix wird von mehr als 200 Finanzinstituten weltweit eingesetzt, um regulatorisches Reporting umzusetzen, die Datenqualität zu erhöhen und neue regulatorische Anforderungen abzubilden.


    Über BGK – Teil der CubeMatch Gruppe
    BGK erbringt Beratungsleistungen und entwickelt schlüsselfertige IT-Lösungen für die Finanzdienstleistungsbranche. Seit über 30 Jahren begleitet das Unternehmen seine Kunden bei der Umsetzung von Transformationsvorhaben mit besonderem Fokus auf Effizienzsteigerung, regulatorische Anforderungen und nachhaltige Zielbilder.


    Als Teil der CubeMatch Group mit mehr als 400 Mitarbeitenden vereint BGK ausgewiesene Fachkompetenz im Finanzsektor mit umfassenden Fähigkeiten in den Bereichen Change, digitale Transformation, Daten und Managed Services. Ziel ist die Weiterentwicklung leistungsfähiger Betriebsmodelle sowie die Realisierung messbarer Effizienz- und Qualitätsgewinne.


    https://tier3-bnz3dha.jg.elsterkind-dev.de/
    https://www.bgk-p.de
     
    Presseanfragen:
    Keith O’Brien – keith.obrien@l-p-a.com
    Dr. Joachim Degel – joachim.degel@bgk-p.de

  • Lucht Probst Associates (LPA) acquires Derivative Partners from Avaloq

    Lucht Probst Associates (LPA) acquires Derivative Partners from Avaloq

    Frankfurt am Main / Zurich, 23. January 2026 – Lucht Probst Associates GmbH (LPA), a leading European provider of financial software as well as data and analytics solutions, has acquired Derivative Partners, an established Swiss specialist for independent valuations, market data, and life cycle services for structured products. With this acquisition, LPA strengthens its presence in the Swiss financial market and expands its value chain in the area of automated and data-driven solutions.

    Derivative Partners has been active in the Swiss market for more than 20 years and covers four core business areas: Independent valuation, CONNEXOR Data API, lifecycle management and market analyses with customizable reports. The combination of a pricing engine, reference data services and event monitoring forms an established infrastructure for issuers, distributors and asset managers.

    The integration further enhances LPA’s existing technology and analytics offering. Derivative Partners’ solutions fit seamlessly into LPA’s platforms for automation, document automation and analytics for structured products. LPA plans to gradually develop the currently Switzerland-focused offering of Derivative Partners for international markets. Together with the recently acquired payoff Media AG (payoff) and deriserv GmbH (DDS), a consistent technology and data ecosystem is emerging, which will also be available beyond the DACH region.

    Stefan Lucht, Founder and CEO of LPA, explains:
    “Derivative Partners brings recognized expertise in valuation, market data, and life cycle services for structured products and is highly valued by clients and partners for its quality and performance. This acquisition deepens our offering and further strengthens our position in Switzerland. The integration creates new opportunities to advance our data and analytics platform for structured products.”

    With the acquisition, LPA continues its strategic growth path and expands its offering in the field of data and analytics for structured products.

    About LPA Group
    Lucht Probst Associates (LPA) is a leading provider of automation, digitalization, and documentation solutions for the distribution of structured products, OTC derivatives, and funds. Its proprietary, scalable software-as-a-service solutions are used by more than 200 banks and asset managers worldwide, supporting increased sales volumes, reduced operational costs, and compliance with internal and external regulatory standards.

    About Derivative Partners
    Derivative Partners is a Swiss provider of independent valuations, market data APIs, life cycle management services, and market analyses for structured products. The company has been delivering valuation metrics, event data, and analytical market overviews to issuers, banks and asset managers for more than 20 years.

  • Lucht Probst Associates (LPA) übernimmt Derivative Partners von Avaloq

    Lucht Probst Associates (LPA) übernimmt Derivative Partners von Avaloq

    Frankfurt am Main / Zürich, 23. Januar 2026 – Die Lucht Probst Associates GmbH (LPA), ein führender europäischer Anbieter von Finanzsoftware sowie Data- und Analytics-Lösungen, übernimmt Derivative Partners, einen etablierten Schweizer Spezialisten für unabhängige Bewertungen, Marktdaten und Life-Cycle-Services im Bereich strukturierter Produkte. Mit der Akquisition stärkt LPA ihre Präsenz am Finanzplatz Schweiz und erweitert ihre Wertschöpfungskette im Bereich automatisierter und datenbasierter Lösungen.

    Derivative Partners ist seit über 20 Jahren im Schweizer Markt aktiv und deckt vier Kernbereiche ab: Independent Valuation, CONNEXOR Data API, Life-Cycle-Management sowie Marktanalysen und individuell konfigurierbare Reports. Die Kombination aus Pricing-Engine, Reference-Data-Services und Event-Monitoring bildet eine etablierte Infrastruktur für Emittenten, Distributoren und Asset Manager.

    Durch die Integration wird das bestehende Technologie- und Analyseangebot von LPA weiter gezielt ergänzt. Die Lösungen von Derivative Partners fügen sich nahtlos in LPAs Plattformen für Automatisierung, Document Automation und Analytics für Strukturierte Produkte ein. LPA plant, das heute auf die Schweiz fokussierte Angebot von Derivative Partners schrittweise international weiterzuentwickeln. Gemeinsam mit der jüngst übernommenen payoff Media AG (payoff) sowie der deriserv GmbH (DDS) entsteht ein konsistentes Technologie- und Datenökosystem, das künftig auch über den DACH-Markt hinaus verfügbar sein soll.

    Stefan Lucht, Gründer und CEO von LPA, erklärt:
    „Derivative Partners verfügt über eine ausgewiesene Expertise in den Bereichen Bewertung, Marktdaten und Life-Cycle-Services für strukturierte Produkte und wird von Kunden und Partnern für ihre Qualität und ihre Leistungsfähigkeit geschätzt. Durch die Übernahme vertiefen wir unser Angebot und stärken unsere Position in der Schweiz nachhaltig. Die Integration eröffnet neue Möglichkeiten für die Weiterentwicklung unserer Data- und Analytics-Plattform für Strukturierte Produkte.“

    Mit der Akquisition setzt LPA ihren strategischen Wachstumspfad fort und erweitert ihr Leistungsangebot im Bereich Data- und Analytics für strukturierte Produkte.

    Über LPA
    Lucht Probst Associates (LPA) ist ein führender Anbieter für die Automatisierung, Digitalisierung und Dokumentation im Vertrieb Strukturierter Produkte, OTC Derivate und Fonds. Die eigens entwickelten, skalierbaren Software-as-a-Service Lösungen werden heute weltweit von über 200 Banken und Asset-Managern eingesetzt und helfen, Vertriebsvolumina zu steigern, Kosten zu senken und die Einhaltung interner sowie externer regulatorischer Standards sicherzustellen

    Über Derivative Partners
    Derivative Partners ist ein Schweizer Anbieter von Independent Valuation, Marktdaten-APIs, Life-Cycle-Management-Services und Marktanalysen für strukturierte Produkte. Das Unternehmen liefert seit mehr als 20 Jahren Bewertungskennzahlen, Event-Daten sowie analytische Marktübersichten für Emittenten, Banken und Vermögensverwalter.

  • The Payoff Magazine Launches as Part of the LPA Group

    The Payoff Magazine Launches as Part of the LPA Group

    Zürich/Frankfurt, January 8, 2026 – With the first issue of Payoff Magazine, a new chapter begins: the leading Swiss magazine for investment products is now part of the LPA Service. Under the new LPA umbrella, a publication is emerging that combines software expertise with high‑quality investment knowledge.

    Payoff Magazine is aimed at private investors, financial advisors, and asset managers. It offers in‑depth background reporting on structured products, ETFs & index solutions, and other investment products. With clear analyses and practical insights, the magazine supports its readers in making informed investment decisions.

    In the current issue, Stefan Lucht and Susan Niederhöfer discuss the merger of LPA and Payoff and explain how the collaboration creates an ecosystem of information, data, and context. The issue also includes exciting topics looking ahead to 2026, interviews with industry experts, product news, and more.

    “With LPAyoff we show: we can not only deliver software — we also provide insights that move the industry forward,” says Stefan Lucht, CEO of LPA. The first issue of the magazine is now available.

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  • Das Payoff-Magazin startet als Teil der LPA-Gruppe

    Das Payoff-Magazin startet als Teil der LPA-Gruppe

    Zürich/Frankfurt, 08.01.2026 – Mit der ersten Ausgabe des Payoff-Magazins startet ein neues Kapitel: Das führende Schweizer Magazin für Investmentprodukte ist ab sofort Teil des LPA Service. Unter dem neuen Dach von LPA entsteht ein Magazin das die Verbindung von Softwarekompetenz und hochwertiger Investment-Expertise schafft. 

    Das Payoff-Magazin richtet sich an Privatanleger, Anlageberater und Vermögensverwalter und bietet fundierte Hintergrundberichte zu Strukturierten Produkten, ETFs & Indexlösungen sowie weiteren Anlageprodukten. Mit klaren Analysen und praxisnahen Insights unterstützt das Magazin seine Leser dabei, informierte Anlageentscheidungen zu treffen.

    In der aktuellen Ausgabe sprechen unter anderem Stefan Lucht und Susan Niederhöfer über den Zusammenschluss von LPA und Payoff und erläutern, wie durch die Zusammenarbeit ein Ökosystem aus Informationen, Daten und Kontext entsteht. Ergänzt wird dies durch spannende Themen mit Blick auf 2026, Interviews mit Branchenexperten, Produktnews und vieles mehr.

    „Mit LPAyoff zeigen wir: Wir können nicht nur Software – wir liefern auch Insights, die die Branche voranbringen“, sagt Stefan Lucht, CEO von LPA. 

    Die erste Ausgabe des Magazins ist ab sofort verfügbar.

    Lesen Sie jetzt die neue Ausgabe und bleiben Sie up-to-date!

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  • ESMA legt finale RTS zu offenen kreditvergebenden AIFs vor

    ESMA legt finale RTS zu offenen kreditvergebenden AIFs vor

    Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat am 21. Oktober 2025 ihren finalen Bericht zu den Regulatory Technical Standards (RTS) für offene, kreditvergebende Alternative Investmentfonds (AIFs) veröffentlicht. Die Standards konkretisieren die im Rahmen der überarbeiteten AIFMD vorgesehenen Anforderungen, die solche Fonds erfüllen müssen, um ihre offene Struktur beizubehalten.

    Der Fokus der RTS liegt auf robusten Vorgaben für Liquiditätsmanagement, Stress-Tests, die Verfügbarkeit liquider Vermögenswerte sowie angemessene Rückgaberegelungen. Dabei berücksichtigt ESMA insbesondere die Struktur der zugrunde liegenden Kreditportfolios – einschließlich Rückzahlungsfristen, Granularität und Zusammensetzung.

    Die finalen RTS basieren auf einer öffentlichen Konsultation, die im März 2025 endete. Rückmeldungen aus der Branche, unter anderem durch ALFI, flossen in die Überarbeitung ein. Mit der Übermittlung des finalen Entwurfs an die Europäische Kommission beginnt nun der Adoptionsprozess: Die Kommission hat drei Monate Zeit, über die Annahme der Standards zu entscheiden, mit einer möglichen Verlängerung um einen weiteren Monat.

  • ESMA publishes final RTS on open-ended loan-originating AIFs

    ESMA publishes final RTS on open-ended loan-originating AIFs

    On 21 October 2025, the European Securities and Markets Authority (ESMA) released its final report on the draft Regulatory Technical Standards (RTS) for open-ended, loan-originating Alternative Investment Funds under the revised AIFMD. The RTS set out clear conditions that such funds must meet in order to retain an open-ended structure.

    The standards place particular emphasis on robust liquidity management, the maintenance of adequate liquid assets, and the regular use of stress-testing frameworks. They also define expectations for redemption arrangements that appropriately reflect the liquidity characteristics of loan-originating portfolios. In developing the final text, ESMA considered the structure of underlying loan exposures, repayment horizons, and the granularity and composition of loan books.

    The report reflects feedback gathered during the public consultation, which concluded in March 2025, including input provided by ALFI and other industry stakeholders. ESMA has now submitted the finalised RTS to the European Commission. The Commission is expected to decide on their adoption within three months, with the possibility of a one-month extension.

  • SFDR-Report 2025: Große Finanzinstitute verbessern Transparenz, kleinere hinken hinterher

    SFDR-Report 2025: Große Finanzinstitute verbessern Transparenz, kleinere hinken hinterher

    Die Europäischen Aufsichtsbehörden (EBA, EIOPA und ESMA – gemeinsam „ESAs“) haben ihren vierten Jahresbericht zur freiwilligen Offenlegung der Principal Adverse Impacts (PAIs) nach der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) veröffentlicht. Der Bericht zeigt, dass die Qualität und Vollständigkeit der offengelegten Informationen insgesamt deutlich zugenommen hat. Immer mehr Finanzmarktteilnehmer stellen umfassendere Angaben bereit und erfüllen die Anforderungen der SFDR damit besser – sowohl auf Unternehmensebene als auch im Hinblick auf konkrete Finanzprodukte.

    Besonders auffällig ist jedoch die unterschiedliche Umsetzung je nach Größe der Marktteilnehmer. Während große, international aufgestellte Finanzunternehmen ihre Offenlegungen zunehmend detailliert und strukturiert gestalten, bleiben kleinere Akteure zurück. Häufig vermischen sie allgemeine ESG- oder Marketingaussagen mit SFDR-relevanten Angaben, ohne klar herauszustellen, wie sie mit den wesentlichen negativen Auswirkungen von Investitionen tatsächlich umgehen.

    Positiv hebt der Bericht hervor, dass einige Marktteilnehmer Empfehlungen und Best Practices aus den früheren Jahresberichten aufgegriffen und ihre Offenlegungspraxis entsprechend angepasst haben. Auf Produktebene lässt sich zudem eine steigende Zahl von PAI-Erklärungen beobachten, insbesondere bei Fonds mit ökologischen oder sozialen Merkmalen sowie bei nachhaltigen Anlagezielen. Allerdings bleibt die Qualität dieser Angaben heterogen, und die Überwachung durch die Aufsichtsbehörden gestaltet sich weiterhin schwierig.

    Mit Blick auf die künftige Entwicklung empfehlen die ESAs den nationalen Aufsichtsbehörden, strengere Maßstäbe an die Überprüfung der PAI-Offenlegungen anzulegen und ihre Erwartungen an die Marktteilnehmer klarer zu formulieren. Darüber hinaus sollen die Ergebnisse des Reports in die anstehende Überprüfung der SFDR durch die Europäische Kommission einfließen. Diskutiert werden könnten dabei unter anderem eine Absenkung des geltenden Mitarbeiterschwellenwerts von derzeit 500 Beschäftigten oder eine Anpassung der Berichtspflichten in Hinblick auf Frequenz und Tiefe.

  • ESAs Report 2025 highlights progress in SFDR disclosures – quality gaps between large and small market participants remain

    ESAs Report 2025 highlights progress in SFDR disclosures – quality gaps between large and small market participants remain

    The European Supervisory Authorities (EBA, EIOPA and ESMA – jointly referred to as the “ESAs”) have published their fourth annual report on the voluntary disclosure of Principal Adverse Impacts (PAIs) under the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). The report highlights a notable increase in both the quality and completeness of information disclosed. An ever greater number of financial market participants now provide more comprehensive statements, thereby achieving a higher level of compliance with SFDR requirements – both at entity level and with regard to specific financial products.

    However, the extent of disclosure varies considerably depending on the size of the market participant. Large, internationally active financial institutions tend to deliver structured and detailed reports, while smaller entities often fall short. In many cases, these firms blend general ESG or marketing-related information with SFDR-relevant statements, without clearly explaining how they address the most significant adverse impacts of their investments.

    On a positive note, the report acknowledges that several market participants have taken on board recommendations and good practices outlined in previous years’ reports and improved their disclosure practices accordingly. At product level, the number of PAI statements has also increased, particularly for funds with environmental or social characteristics or sustainable investment objectives. Nevertheless, the quality of these disclosures remains uneven, and supervisory authorities continue to face challenges in monitoring them effectively.

    Looking ahead, the ESAs recommend that national competent authorities apply stricter standards when reviewing PAI disclosures and communicate their expectations more clearly to the market. In addition, the findings of the report are expected to inform the upcoming review of the SFDR by the European Commission. Potential adjustments could include lowering the current employee threshold of 500 staff members or amending the frequency and depth of reporting obligations.