LPA

Author: Paul Weiss

  • Lucht Probst Associates (LPA) übernimmt die Schweizer Finanzplattform payoff.ch

    Lucht Probst Associates (LPA) übernimmt die Schweizer Finanzplattform payoff.ch


    Frankfurt am Main / Zürich, 30. Oktober 2025 – Lucht Probst Associates GmbH (LPA), ein führender europäischer Anbieter von Finanzsoftware und CapTech-Lösungen, übernimmt die payoff AG, Betreiberin der gleichnamigen Finanzplattform payoff.ch. Mit dieser Akquisition stärkt LPA die Präsenz am wichtigen Finanzplatz Schweiz und erweitert ihr Leistungsportfolio im Bereich Content, Data & Analytics für Emittenten, Distributoren, Asset Manager und Fondsanbieter.

    payoff ist die führende unabhängige Informationsquelle für smarte Anlagelösungen in der Schweiz. Das Unternehmen bietet tagesaktuelle News, Research und Events rund um Strukturierte Produkte, Derivate und ETFs. Neben dem monatlich erscheinenden Magazin payoff betreibt das Unternehmen das Finanzportal payoff.ch und veröffentlicht renommierte Fachpublikationen wie das Schweizer Jahrbuch für Strukturierte Produkte, den ETP & Indexing Guide sowie den Swiss ESG Guide. Zudem organisiert payoff seit 2006 die jährlich vergebenen Swiss Derivative Awards, mit denen innovative Produkte und herausragende Leistungen im Schweizer Markt für strukturierte Produkte ausgezeichnet werden.

    Nach der Integration von DDS – einem führenden Anbieter strukturierter Finanzproduktdaten – markiert die Übernahme von payoff den nächsten Schritt beim Ausbau von LPA’s Daten- und Analysekompetenz. Durch den Zugang zu umfassenden Markt-, Medien- und Produktdaten stärkt LPA seine Position als ganzheitlicher Daten- und Technologiepartner im Kapitalmarkt. Die Kombination aus payoff’s Marktdatenexpertise, DDS’ strukturierter Datenbasis und LPAs leistungsstarken Analytics-Lösungen – darunter Independent Valuations, Stress- und Backtesting sowie Marktgerechtigkeitsprüfungen – schafft ein einzigartiges Fundament für tiefere Markteinblicke und datengetriebene Innovation.

    Serge Nussbaumer, CEO von payoff, erklärt:
    „Durch den Zusammenschluss werden wir in der Lage sein, das bestehende Angebot von payoff in der Schweiz noch gezielter an den Bedürfnissen unserer Industrie auszurichten. Gleichzeitig eröffnet uns die Zugehörigkeit zur LPA Gruppe neue Möglichkeiten, unser Konzept international weiterzuentwickeln. Wir freuen uns sehr auf die gemeinsame Zukunft.“

    Stefan Lucht, Gründer und CEO von LPA, ergänzt:
    „LPA hat Emittenten und Distributoren der strukturierten Produkte-Industrie seit vielen Jahren erfolgreich in ihren Wachstums- und Expansionsinitiativen unterstützt. Der Zusammenschluss mit payoff stärkt nicht nur unsere Präsenz in der Schweiz und unser Know-how rund um strukturierte Produkte, sondern schafft auch neue Chancen für unsere Kunden und Partner in den Bereichen Content, Data & Analytics.“

    Mit der Akquisition setzt LPA seinen strategischen Wachstumskurs fort und stärkt seine Position als weltweit führender Daten-, Analyse- und Technologiepartner auf dem Markt für strukturierte Finanzprodukte. Gemeinsam mit Payoff werden wir ein einzigartiges Ökosystem für datengestützte Marktanalysen und innovative Finanztechnologien aufbauen.


    Über LPA

    Seit der Gründung im Jahr 1999 und insbesondere mit der Einführung der PRIIPs-Regulierung hat sich Lucht Probst Associates (LPA) zum führenden Anbieter für die Automatisierung regulatorischer und juristischer Dokumentationen im Vertrieb strukturierter Derivate und Fonds entwickelt. Das Unternehmen bietet spezialisierte Technologien für Finanzmarktakteure in den Bereichen Sales, Structuring, Trading und (regulatory) Reporting. Die eigens entwickelten, skalierbaren Software-as-a-Service (SaaS)-Lösungen werden heute weltweit von über 200 Banken und Asset-Managern eingesetzt und helfen, Vertriebsvolumina zu steigern, Kosten zu senken und die Einhaltung interner sowie externer regulatorischer Standards sicherzustellen.

    Über payoff

    payoff ist eine führende unabhängige Informations- und Datenplattform für strukturierte Produkte, Derivate und ETFs in der Schweiz. Das Unternehmen liefert börsentäglich Nachrichten, Analysen und Hintergrundinformationen, die Anlegern helfen, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Neben dem Onlineportal payoff.ch erscheinen das monatliche Magazin payoff sowie Fachpublikationen wie das Schweizer Jahrbuch für Strukturierte Produkte, der ETP & Indexing Guide und der Swiss ESG Guide. Darüber hinaus veranstaltet payoff seit 2006 die Swiss Derivative Awards, mit denen jährlich herausragende Leistungen und innovative Produkte der Schweizer Finanzindustrie ausgezeichnet werden.


    Pressekontakt:

    Lucht Probst Associates (LPA)
    Große Gallusstraße 9
    60311 Frankfurt am Main
    Deutschland
    E-Mail: marketing@l-p-a.com
    Website: www.l-p-a.com/de


    Payoff Media AG
    c/o Treforma AG
    Schiffbaustrasse 2
    8005 Zürich
    Schweiz
    E-Mail: info@payoff.ch
    Website: www.payoff.ch

  • Lucht Probst Associates (LPA) acquires Swiss financial platform payoff.ch

    Lucht Probst Associates (LPA) acquires Swiss financial platform payoff.ch


    Frankfurt am Main / Zurich, October 30, 2025 – Lucht Probst Associates GmbH (LPA), a leading European provider of financial software and CapTech solutions, has acquired payoff AG, the operator of the financial platform payoff.ch. With this acquisition, LPA strengthens its presence within the important Swiss financial center and expands its service portfolio in the area of content, data and analytics for issuers, distributors, asset managers and fund providers.

    payoff is the leading independent source of information for smart investment solutions in Switzerland. The company offers daily news, research, and events related to structured products, derivatives, and ETFs. In addition to the monthly magazine payoff, the company operates the financial portal payoff.ch and publishes renowned specialist publications such as the Swiss Yearbook for Structured Products, the ETP & Indexing Guide, and the Swiss ESG Guide. Since 2006, payoff has also organized the annual Swiss Derivative Awards, which recognize innovative products and outstanding achievements in the Swiss structured products market.

    Following the integration of DDS, a leading provider of structured financial product data, the acquisition of payoff marks the next step in expanding LPA’s data and analytics capabilities. With access to comprehensive market, media, and product data, LPA is strengthening its position as a comprehensive data and technology partner in the capital markets. The combination of payoff’s market data expertise, DDS’ structured database, and LPA’s powerful analytics solutions – including independent valuations, stress and backtesting, and market conformity checks – creates a unique foundation for deeper market insights and data-driven innovation.

    Serge Nussbaumer, CEO of payoff, explains:
    “The merger will enable us to tailor payoff’s existing offering in Switzerland even more specifically to the needs of our industry. At the same time, becoming part of the LPA Group opens up new opportunities for us to further develop our concept internationally. We are very much looking forward to our future together.”

    Stefan Lucht, founder and CEO of LPA, adds:
    “LPA has been successfully supporting issuers and distributors in the structured products industry in their growth and expansion initiatives for many years. The merger with payoff not only strengthens our presence in Switzerland and our expertise in structured products, but also creates new opportunities for our customers and partners in the areas of content, data, and analytics.”

    With this acquisition, LPA continues its strategic growth course and strengthens its position as a leading global data, analytics and technology partner in the market for structured financial products. Together with Payoff, we will build a unique ecosystem for data-driven market analysis and innovative financial technologies.


    About LPA

    Since its founding in 1999, and particularly with the introduction of the PRIIPs regulation, Lucht Probst Associates (LPA) has become the leading provider of automation solutions for regulatory and legal documentation in the distribution of structured derivatives and funds. The company offers specialized technologies for financial market players in the areas of sales, structuring, trading, and (regulatory) reporting. Its proprietary, scalable Software-as-a-Service (SaaS) solutions are now used by over 200 banks and asset managers worldwide, helping to increase sales volumes, reduce costs, and ensure compliance with internal and external regulatory standards.

    About payoff

    payoff is a leading Swiss independent information and data platform for structured products, derivatives, and ETFs. The company provides daily news, analysis, datafeeds and background information to help investors make informed investment decisions. In addition to the online portal payoff.ch, it publishes the monthly magazine payoff and specialist publications such as the Swiss Yearbook for Structured Products, the ETP & Indexing Guide, and the Swiss ESG Guide. Since 2006, payoff has also organized the Swiss Derivative Awards, which recognize outstanding achievements and innovative products in the Swiss financial industry each year.


    Press contact:

    Lucht Probst Associates (LPA)
    Große Gallusstraße 9
    60311 Frankfurt am Main
    Germany
    E-Mail: marketing@l-p-a.com
    Website: www.l-p-a.com

    Payoff Media AG
    c/o Treforma AG
    Schiffbaustrasse 2
    8005 Zurich
    Switzerland
    E-Mail: info@payoff.ch
    Website: www.payoff.ch/en

  • ESMA schlägt wichtige Änderungen am Abwicklungsrahmen zur Unterstützung des T+1-Übergangs vor

    ESMA schlägt wichtige Änderungen am Abwicklungsrahmen zur Unterstützung des T+1-Übergangs vor

    13. Oktober 2025 – Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) hat ihren Abschlussbericht mit Empfehlungen für umfassende Änderungen an den Regulatory Technical Standards (RTS) zur Abwicklungsdisziplin veröffentlicht.

    Ziel der vorgeschlagenen Anpassungen ist es, die Abwicklungseffizienz in der EU zu erhöhen, den Übergang auf einen verkürzten Abwicklungszyklus (T+1) bis zum 11. Oktober 2027 zu unterstützen und den administrativen Aufwand für Zentralverwahrer (CSDs) sowie Marktteilnehmer zu verringern.

    Zu den zentralen Maßnahmen gehören:
    • Gleichtägige (Handelstag-)Fristen für Handelsallokationen und Abwicklungsanweisungen,
    • Maschinenlesbare Formate für Allokationen und Bestätigungen,
    • Die verpflichtende Umsetzung zentraler Funktionalitäten wie Hold and Release, Auto-Partial Settlement und Auto-Collateralisation,
    • Aktualisierte Vorgaben für die Überwachung und Berichterstattung von Abwicklungsfehlern,
    • Ein stufenweiser Implementierungsplan mit Beginn im Dezember 2026 und Abschluss bis 11. Oktober 2027, um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten.

    Die ESMA empfiehlt Marktinfrastrukturen, Finanzintermediären und ihren Kunden, diese regulatorischen Änderungen als zentrales Element ihrer T+1-Transformationsstrategie zu betrachten.

    Die vorgeschlagenen Änderungen wurden der Europäischen Kommission zur Prüfung vorgelegt, die innerhalb von drei Monaten über deren Annahme entscheiden wird.

    Quelle: European Securities and Markets Authority (ESMA), Final Report on Settlement Discipline RTS Amendments, 13. Oktober 2025.

  • ESMA Proposes Key Changes to Settlement Discipline Framework to Support T+1 Transition

    ESMA Proposes Key Changes to Settlement Discipline Framework to Support T+1 Transition

    13 October 2025 – The European Securities and Markets Authority (ESMA) has issued its final report recommending significant amendments to the Regulatory Technical Standards (RTS) on Settlement Discipline.

    The proposed revisions aim to improve settlement efficiency across the EU, facilitate the shift to a T+1 settlement cycle by October 2027, and ease the operational burden on central securities depositories (CSDs) and market participants.

    Key measures include:
    • Same-day timing for trade allocations and settlement instructions,
    • Machine-readable formats for allocations and confirmations,
    • Mandatory functionalities such as hold and release, auto-partial settlement, and auto-collateralisation,
    • Enhanced monitoring and reporting of settlement fails,
    • A phased implementation starting in December 2026.

    The draft amendments have been submitted to the European Commission, which has three months to decide on their adoption. ESMA urges market participants to integrate these changes into their T+1 transition strategies.

    Source: European Securities and Markets Authority (ESMA), Final Report on Settlement Discipline RTS Amendments, 13 October 2025.

  • CRR Restatement: PRA Policy Simplifies AM Software Compliance

    CRR Restatement: PRA Policy Simplifies AM Software Compliance

    The Prudential Regulation Authority (PRA) has published its final Policy Statement, summarising the outcome of Consultation Papers CP8/24 and parts of CP13/24. Its central focus is the restatement of Capital Requirements Regulation (CRR) provisions in the PRA Rulebook, particularly on capital definitions, external credit rating mappings (ECAI mapping), and supervisory expectations for securitisation.

    Key Provisions:

    • Capital Definition: Most CRR provisions governing own funds are restated without substantive change. Crucially, the PRA introduces clarifications concerning interim profits, the treatment of capital instruments, and permission processes for capital adjustments.
    • ECAI Mapping: A new section covering the Credit Risk Standardised Approach will be deployed for CRR firms, accompanied by amendments affecting Solvency II entities.
    • Securitisation: Updates are made to supervisory statements related to significant risk transfer and the securitisation capital framework.
    • Effective Date: All final rules are scheduled to take effect from 1 January 2026.

    Regulatory Context and Rationale
    This policy statement reflects the PRA’s ongoing effort to translate EU-derived CRR requirements into UK domestic law, with a focus on transparency and proportionality. The consultation phase saw general industry support. Feedback has been incorporated through targeted clarifications and expanded guidance, rather than policy shifts.

    Relevance for Asset Managers & Compliance Software
    For asset managers and providers of regulatory compliance software, this clarified and consistent regulatory framework offers a strategic advantage. Alignment with the restated CRR definitions supports seamless system integration, more efficient automation of reporting, and strengthened compliance processes.

    Original source: “Restatement of CRR and Solvency II requirements in PRA Rulebook – Policy Statement”, published by the Bank of England’s Prudential Regulation Authority, July 2025.

  • Bank of England Proposes Enhanced Climate Risk Management for Financial Institutions

    Bank of England Proposes Enhanced Climate Risk Management for Financial Institutions

    The Bank of England’s Prudential Regulation Authority (PRA) has released Consultation Paper CP10/25, proposing updates to Supervisory Statement SS3/19. This initiative aims to strengthen how banks and insurers manage climate-related financial risks.

    The PRA emphasizes the need for firms to:Integrate climate risk considerations into governance structures.

    • Enhance risk management practices to address climate-related exposures.
    • Utilize long-term scenario analysis for strategic planning.
    • Improve disclosures related to climate financial risks.

    The consultation is open until July 31, 2025, inviting feedback from stakeholders. This move underscores the PRA’s commitment to ensuring the financial sector’s resilience against climate change impacts.

    For more details, visit the Bank of England’s official announcement: BoE Announcement